管理人记录 · ✦ 精选 · 已归档季度

ValueAct Capital

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Constructive activist with board seats.

$5.60B13F报告持仓市值

18持仓明细

88.7%前十大权重

10.70有效持仓

12.8%预计换手率

+6新增

−2清仓

13F报告持仓市值仅涵盖美国可报告的多头头寸——不含现金、债券、空头或非美国持仓，并非管理资产规模。

各季度报告持仓市值 Q2 2024 → Q2 2026

板块敞口

科技 33.5% (-9.8pp)

通信服务 30.5% (-7.2pp)

可选消费 16.2% (+9.8pp)

金融服务 14.3% (+1.7pp)

基础材料 3.9%

房地产 1.5%

占已申报普通股权益价值的比例；（±pp）较上一季度。

持仓组合 · Q2 2025

#	证券	权重	价值	股份	Δ股份		持有
1	AMZN Amazon.com, Inc.	15.2%	$849.59M	3.87M	+587.7%	▲ Add	3
2	CRM Salesforce, Inc.	14.1%	$790.39M	2.90M	0.0%	Held	5
3	DIS The Walt Disney Company	11.3%	$630.92M	5.09M	-22.5%	▼ Trim	5
4	RBLX Roblox Corporation	8.9%	$497.81M	4.73M	-46.0%	▼ Trim	5
5	META Meta Platforms, Inc.	8.2%	$460.11M	623.37K	-38.6%	▼ Trim	4
6	V Visa Inc.	7.9%	$442.02M	1.24M	-5.2%	▼ Trim	4
7	NSIT Insight Enterprises, Inc.	7.1%	$395.16M	2.86M	-29.5%	▼ Trim	5
8	FWONA Formula One Group	8.3%	$323.98M	3.99M	+3.6%	▲ Add	4
9	SSD Simpson Manufacturing Co.…	3.9%	$218.38M	1.41M	新增	New	1
10	RKT Rocket Companies, Inc.	3.8%	$214.48M	15.13M	+124.8%	▲ Add	2
11	MDB MongoDB, Inc.	2.6%	$145.00M	690.50K	新增	New	1
12	FWONA Formula One Group	8.3%	$140.93M	1.77M	+3.6%	▲ Add	4
13	COOP Mr. Cooper Group Inc.	2.4%	$135.01M	904.80K	新增	New	1
14	LYV Live Nation Entertainment…	2.4%	$133.92M	885.27K	0.0%	Held	4
15	CBRE CBRE Group, Inc.	1.5%	$82.59M	589.39K	新增	New	1
16	RDFN REDFIN CORP	1.2%	$64.96M	5.81M	新增	New	1
17	EXPE Expedia Group, Inc.	0.8%	$46.95M	278.36K	-75.1%	▼ Trim	5
18	CCCS CCC Intelligent Solutions…	0.5%	$27.12M	2.88M	新增	New	1

仅含普通股（SH）持仓；期权行显示于"期权"标签页，且不作净额处理。✂ = 变动基于拆股调整后的前期持股数计算。"持有 N+ 季度"= 在我们的数据窗口内每季度均有持仓，实际持有时间可能更长。

证券	股份	上期	变动	价值	权重	连续记录
TOST Toast, Inc.	—	2.60M	退出	$86.15M	1.9%
NU Nu Holdings Ltd.	—	3.42M	退出	$34.98M	0.8%

持仓持有时长

60–1 季度

62–4 季度

55–8 季度

当前各持仓在我们数据窗口内已连续报告的季度数。

相似管理人

管理人	共同持仓	名称重叠	加权相似度
Soroban Capital Partners LP	3	8.1%	0.4052	对比 ⇄
Holocene Advisors, LP	10	1.3%	0.3343	对比 ⇄
Viking Global Investors	3	3.0%	0.3246	对比 ⇄
Loomis Sayles & Co L P	6	0.9%	0.3211	对比 ⇄
Tiger Global Management	4	6.8%	0.2892	对比 ⇄
Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC	8	1.2%	0.2749	对比 ⇄
Balyasny Asset Management L.P.	14	0.7%	0.2718	对比 ⇄
Brown Advisory Inc	14	1.0%	0.2629	对比 ⇄